黄金生意提醒:市场仍看涨美元,地缘事态担忧

2022-05-10|来源:远大期货

  周二(5月10日)亚洲时段,现货黄金窄幅震荡,委屈受阻1850关口上方,由于市场预期美联储将接纳更激进的政策,美元坚守在在近20年高位周围,令金价承压,另一方面,市场对俄乌战局进一步升级的预期降温,打压了地缘事态担忧,削弱了黄金的避险买需,周一金价大幅下跌。市场普遍以为美联储将是全球最激进的央行,美元指数仍有进一步上涨空间,这对金价晦气。手艺面来看,短线金价可能会进一步试探200日均线1836.5周围支持。

  本生意日继续关注美联储多位官员的讲话,注意俄乌事态和新冠疫情相关新闻。

美元势不可挡、金价狂泻近30美元!FXStreet首席分析师:若跌破该位 金价恐暴跌至1800

    基本面主要利空

  【美元坚挺,倘佯于近20年高位】

  美元周一在近20年新高周围倘佯,部门源于对美联储抗击高通胀能力的担忧,引发避险情绪,提振美元的避险吸引力。

  美元已延续五周上涨,美国国债收益率攀升,因市场预期美联储将起劲打压通胀。

  明尼亚波利斯联储主席卡什卡利(Neel Kashkari)周一示意,美联储在起劲将通胀率降至2%的目的时,供应链问题的缓解可能不会给它所希望的那样带来的那么多辅助。

  乌克兰战争连续和对新冠疫情加重的担忧也助长了美元的避险基调。
    “现在看来,有三大因素将连续为美元提供坚实基础,”Oanda资深市场剖析师Edward Moya示意,“有一种看法以为,你不会看到任何主要风险因素获得解决,绝对不会在本周,这可能会让竣事美元统治职位变得加倍庞大。”

  美元指数周一盘中最高触及104.19,为2002年12月以来最高,收报103.71,基本持平。欧元兑美元上升0.15%,报1.0556。

  美联储上周升息50个基点,试图在不令经济陷入衰退的情形下降低通胀,而上周五宣布的强劲就业讲述牢固了进一步升息的预期。投资者本周晚些时刻将看到消费者物价指数(CPI)和生产者物价指数(PPI)等通胀数据。

  多数美国国债收益率周一回吐稍早涨幅走低。通胀担忧连续搅乱市场,10年期美债收益率创下3.203%的三年半新高后,国债低吸买盘者入市。凭证芝商所(CME)的FedWatch工具,市场完全消化了美联储在6月议息集会上至少加息50个基点的预期。

  Kinesis市场剖析师Rupert Rowling指出,随着美联储加息,加之因新冠疫情相关的封锁而对亚洲经济增进感应担忧,股市连续下跌,美元被证实是首选的避险资产。

  Darin Newsom Analysis总裁Darin Newsom称,从基本上讲,美元没有理由现在触顶,因美联储仍是全球经济中最激进的央行。就业形势稳固,支持着经济,因此美联储没有理由住手提高利率。这将继续支持美元。现在黄金跌势应该竣事的基本缘故原由并不存在。

  “美元指数决议性地突破104.00,应该足以让黄金重新测试支持位1850美元以及1835美元,”OANDA高级剖析师Jeffrey Halley说。他并弥补称,若是美元本周连续走强,则金价将重回1800美元。

  【普京胜利日演说无重大宣示,未提及乌克兰战事升级设计】

  俄罗斯总统普京周一在胜利日(Victory Day)演讲中激励俄罗斯人起身作战,但并未提及对乌克兰事态升级的设计,只管西方忠告示意他可能行使这次在红场演讲来下令天下发动。

      

  在乌克兰,战事并未削弱,基辅方面讲述称,南部口岸都会敖德萨遭到导弹袭击,俄罗斯军队推动新一波攻势,以击败坚守在马里乌波尔一座钢铁厂的最后一支乌克兰军队。

      

  周一在莫斯科举行的年度阅兵,一如以往可以看到弹道导弹和坦克在鹅卵石路上行进,这场流动旨在庆祝二战击败纳粹,无疑是自1945年以来最受关注的一次阅兵。

      

  西方国家几周来一直公然预测,普京正在推动俄军在这个具有象征意义的日子之前取得足够的希望,以宣布胜利——但在至今没有太多斩获的情形下,普京也许宣布天下发动作战。

      

  不外普京既没有宣布胜利也没有宣布天下发动作战,而是重复先前的说法,示意俄军再度与纳粹作战。

      

  西方军事专家现在以为,莫斯科可能已经耗尽军力。周全宣战将使普京启动准备役职员,并派出应征入伍者。其中许多专家原本展望俄罗斯会迅速获胜。

    

  英国圣安德鲁斯大学战略研究教授Phillips O'Brien在推特上示意:“若是没有确立一支新军队的详细步骤,俄罗斯就无法打一场持久战,他们的军队在乌克兰的失败已经最先倒数计时了。”

  【欧盟弃捐了阻止入口俄罗斯原油的设计】

   

  据英国金融时报,由于未能与主要互助同伴就实行制裁杀青协议,欧盟弃捐了阻止入口俄罗斯原油的设计。

  然而,欧盟委员会仍设计阻止欧洲公司为装载俄罗斯石油的油轮提供保险,以限制俄罗斯的原油运输能力。

  欧盟委员会主席冯德莱恩周一前往布达佩斯就分阶段阻止俄罗斯原油的问题举行讨论。

  据新闻人士透露,在马耳他和希腊的鼎力游说下,阻止入口原油的想法现已被弃捐。在谈判中,成员国提出了一个问题,即有用的禁令应该有美国和英国等其他国家介入,尤其是美国要对利比里亚、马绍尔群岛和巴拿马等国家施加影响。

  【美财长耶伦称美国金融系统仍在“有序”运转】

  美国财政部长耶伦周一示意,只管现在股市遭抛售,但美国金融系统仍在“有序”运转,且相对于历史估值,一些资产的估值仍然偏高。

  耶伦在为周二美国参议院金融委员会听证会准备的证词中示意,金融稳固羁系委员会(FSOC)将继续关注与乌克兰战争和继续艰难应对大盛行相关的事态生长。

  “各国继续抗击疫情之际,全球经济增进有可能连续颠簸和不平衡,”耶伦示意,“俄罗斯无故入侵乌克兰,进一步增添了经济的不确定性。”

  耶伦示意,FSOC提交给国会的年度讲述讨论了该委员会继续亲热关注的其他潜在的新金融威胁和懦弱性,包罗短期批发融资市场、中央对手方、取代参考利率、网络平安、企业信贷市场和房地产市场。FSOC是一个由多个羁系机构组成的委员会,上述年度讲述是周二听证会的主题

  基本面主要利多

  【美国股市周一大跌,标普500失守4000点创逾一年新低】

  美国股市标普500指数周一收于4000点以下,为2021年3月以来首次,纳斯达克指数在大型发展股引发的抛售中重挫逾4%,投资者对利率上升的担忧加剧。
    纳斯达克指数收于2020年11月以来的最低水平。苹果大跌3.3%,给纳斯达克指数和标普500指数造成最大拖累。微软急挫3.7%,特斯拉暴跌9.1%。

  投资者忧郁,美联储需要接纳多洪水平的激举行动来抑制通胀。美联储上周将利率上调了50个基点。10年期美国公债收益率盘初触及2018年11月以来最高,随后回软。

  景顺首席全球市场战略师Kristina Hooper示意:“市场正在消化最先回归更为正常的钱币政策环境。(在利率上)更激进的行动可能会引发衰退,尤其是在所有这些庞大情形下--高通胀、俄罗斯入侵乌克兰、以及疫情相关的供应链中止。”

  投资者还忧郁,在最近疫情加重后,亚洲经济或放缓。

  住手收盘,道琼斯工业指数下跌653.67点,或1.99%,至32245.7点;标普500指数大跌132.1点,或3.20%,至3991.24点,创2021年3月31日以来最低收盘水平;纳斯达克指数急挫521.41点,或4.29%,至11,623.25点。

  【美联储博斯蒂称通胀或将更快缓解,最多再需两到三次50个基点加息】

  美国亚特兰大联储主席博斯蒂克周一示意,他预计,为应对通胀,美联储将需要再举行两到三次50个基点的加息,但不会再有更大规模的行动。他指出,已经看到了供应压力触顶的迹象。

  博斯蒂克在推特上接受采访时示意:“思量到我预计未来三到四个月经济中将发生的情形,我会说(加息75个基点)是一个低概率的效果。”

  他示意:“一些在疫情时代一直存在的供应链挑战正最先显示出缓解的迹象。”卡车运输企业不再像以前那样拒绝营业,运输瓶颈正在缓解。

  博斯蒂克还示意,他以为乌克兰战争给需求组成了尚未实现的下行风险,即家庭可能通过缩减支出来应对高通胀。

  “我将对这样一种可能性持开放态度,即这些调整将与我们的政策行动相配合,让通胀以比我的一些同寅展望的更快的速率靠近政策目的,”博斯蒂克示意,“在这种情形下,我们险些不需要接纳那么大规模的行动。”

  美联储主席鲍威尔上周示意,在即将召开的政策集会上,可能还会有两次50个基点的加息。

  “以历史尺度来看,这种行动是异常激进的,”博斯蒂克示意,“我对这些行动真正起到作用满怀希望,期待能够真正控制住通胀,并让通胀更靠近我们的目的水平。”

  【欧盟思量给东欧国家提供更多资金,以求就禁运俄罗斯石油杀青一致】

  一位欧盟新闻人士周一示意,欧盟执委会正思量向东欧内陆国家提供更多资金,升级其石油基础设施,以说服这些国家赞成对俄罗斯石油实行禁运。

  这位新闻人士称,这些措施是针对俄罗斯入侵乌克兰而对实在施的更普遍新制裁的一部门,但各国仍需就执法文本中有关投资规模的内容杀青一致,并弥补称,另一个症结是塞浦路斯对拟议中的阻止向俄罗斯人出售房产感应担忧。

  各成员国讨价还价拖延了新制裁措施的通过,在执委会上周提出最初的制裁文件后,为赢得持保留态度的国家支持,文本已经由一次修改。

  新闻人士称,在希腊、塞浦路斯和马耳他的压力下,现在正在起草的新版本可能会作废对欧盟油轮运载俄罗斯石油的禁令。由于此事的敏感性,新闻人士拒绝透露姓名。

  不外,新闻人士弥补称,欧盟企业将被阻止为俄罗斯石油在全球局限内的运输提供保险和其他金融服务,并指出有关这一点,最初的提议将保持稳固。

  只管大多数欧盟成员国将不得不在年底前周全实行俄罗斯石油禁运,但匈牙利已经获得了一段直到2024年底的宽免期。匈牙利是最否决新制裁方案的国家之一。斯洛伐克和捷克共和国将获得一段直到2024年年中的宽免期。

  【德国正为俄罗斯自然气突然断供制订危急应对方案】

  三名知情人士对路透示意,德国官员正悄悄为俄罗斯自然气供应突然中止做准备,将提出一项紧要方案,其中可能包罗将要害企业国有化。

  由德国经济部牵头的准备事情显示出对自然气供应的高度小心。自然气为德国经济提供动力,对钢铁、塑料和汽车的生产至关主要。

  去年,德国自然气入口的55%来自俄罗斯,柏林面临压力,要求其排除与俄的商业关系,指斥人士称,这种关系正在为俄在乌克兰的战争提供资金。

  德国此前示意,希望脱节对俄罗斯自然气供应的依赖,但预计在2024年年中之前仍将在很洪水平上依赖莫斯科的供应。

  现在尚不清晰俄罗斯的供应是否会突然中止,官员们示意,德国希望阻止事态升级,好比支持自然气禁运,此前德国已经支持对莫斯科实行煤炭和石油制裁。

  不外,德国官员现在忧郁俄罗斯可能会片面切断自然气供应,官员们希望在俄断供的情形下能够应对。
    整体来看,虽然美股大跌和地缘事态仍给金价提供避险支持,辅助金价暂时守在1850关口上方,但全球央行的加息远景,尤其是美联储的加息远景,令市场仍看涨美元后市,这令金价短线仍有进一步下行风险。从手艺面来看,现在金价下跌动能仍然,后市可能会进一步试探200日均线1836周围支持,甚至是更低的1800-1820区域。

  北京时间09:46,现货黄金现报1855.05美元/盎司。

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