【黄金收盘】又见“高台跳水”!美元霸气归来

2022-05-06|来源:远大期货

  周四(5月5日),金价下跌,回吐了此前超1%的涨幅,缘故原由是美元反弹抵消了美联储加息态度相对不那么鹰派对金价形成的支持。

  美市尾盘,现货黄金收报1876.97元/盎司,下跌4.12美元或0.22%,日内最高触及1909.65美元/盎司,最低触及1872.38美元/盎司。

黄金上演“惊魂一跳”!非农恐为未来几周定下基调 金价恐将大跌超70美元?

    (现货黄金日线走势图,泉源:24K99)

  COMEX 6月黄金期货收涨0.3%,报1875.70美元/盎司。

  其他贵金属也纷纷下挫:现货白银下跌2.00%,收于22.504美元/盎司;现货铂金下跌1.17%,收于982.10美元/盎司;现货钯金下跌3.27%,收于2185.89美元/盎司。

  美联储周三将指标隔夜拆借利率上调50个基点,为22年来的最大升幅,而美联储主席鲍威尔弥补称,美联储不思量未来加息75个基点。

  但眼下,市场再次消化加息75点的预期。美国利率期货价钱显示,美联储6月加息75个基点的可能性为75%,芝商所(CME)美联储考察工具以为有83%的可能性。

  市场还注重到,初请失业金人数维持在与劳动力市场趋紧相一致的水平。任何经济苏醒的迹象都市降低对避险金属的需求。

  数据显示,美国上周初请失业金人数增添1.9万人,至20万人。美国第一季度生产率按年率盘算下降了7.5%,为1947年以来的最大降幅。第一季度单元劳动力成本同比增进11.6%。

  随着市场预期美联储将激进加息,美国股市大幅下跌,完全抹去了前一生意日的涨幅。

  道琼斯指数收盘下跌1063点,收于32997.97点,跌幅3.12%。以科技股为主的纳斯达克综合指数下跌4.99%,收于12317.69点,创下今年以来的新低。这两大指数均创下自2020年以来的最大单日跌幅。标普500指数下跌3.56%,4146.87点,为今年第二糟糕的生意日。

  受华尔街股市下跌推动的避险资金流入提振,美元指数上涨1%,盘中一度迫近104关口;10年期美国国债收益率上涨逾3%,抑制了外洋买家对黄金的胃口。

  “基于美元指数的强劲上涨以及美债收益率的攀升,黄金市场正在失去高度,”Kitco资深剖析师Jim Wycoff示意,“市场可能已经意识到,美联储仍需起劲升息以抑制通胀。”

  但Wyckoff弥补称,黄金的下行空间可能有限,因股市大跌也可能令金价上扬。

  只管黄金被视为对冲通胀和包罗乌克兰战争在内的不确定性的工具,但美国利率和债券收益率上升提升了持有非孽息黄金的时机成本。

  City Index市场剖析师Fawad Razaqzada示意,“美债收益率将继续上升,因市场预期美联储和其他主要央行将进一步收紧钱币政策,”这将限制金价在中期内的涨势。

  黄金第一季度显示起劲,上涨了6.6%,而金融市场的其他大部门领域都在下跌。

  凭证富国银行第二季度展望,金价也乐成“守住了有意义的支持位”,预计金价年底目的价为2000-2100美元。

  “在我们看来,若是股市回报温顺、现实利率保持低位,投资者的注重力和资金流将重新回到黄金。”

  眼下,市场将焦点转向非农就业讲述。

  北京时间周五20:30,美国劳工部将宣布4月非农就业讲述。市场预计,4月非农就业人口增添38.5万人,较3月略有下降,但仍然是上一轮经济扩张时代平均增进速率的两倍左右。

  不外,市场焦点可能将放在失业率上。现在市场预期,美国4月份失业率可能降至3.5%,到达20世纪60年月以来的最低水平,甚至有许多经济学家预计失业率将连续下降,这可能会使美联储匹敌通胀的起劲变得加倍庞大。

  造成这一效果的缘故原由是什么?现在,炽热的劳动力需求似乎不会很快降温,而且,职位空缺和去职率都回到了新高,就业成本也以创纪录的速率增进。而对工人的强烈需求,可能会使美联储起劲抑制40年来最高通胀率之际,引发人为更快增进。

  “失业率很快就会处于历史低位,”劳动力市场研究机构Burning Glass Institute首席经济学家Gad Levanon示意,“除非我们陷入衰退,否则我看不出有什么能扭转这种事态。”

  后市展望

  1.美联储决议将基准利率上调50个基点后,金价一度强势上涨。只管云云,道明证券(TD Securities)的经济学家们并不以为,黄色市场的上涨趋势会连续很长时间。

  “美联储的行动基本上相符预期,鉴于全球市场普遍低迷的情绪,美联储的行动在很洪水平上相符市场的预期。虽然鲍威尔主席没有思量加息75个基点,但从定位角度来看,这一效果是需要思量的。”

  “价钱走势是凭证我们的剧本举行的,我们还指出,没有若干介入者仍然有购置黄金的兴趣,只有少数介入者做空。普遍的生意是做多,一些自满的黄金多头头寸仍与乌克兰战争有关。”

  “剩下的几个空头持有大量仓位,随着价钱上涨,他们可能会赚钱了却,这推动了黄金在‘买入一切’的生意中连续上涨。然而,思量到生意员做空的广度仍靠近历史最低水平,我们嫌疑金价的反弹不会连续太久。”

  2.生意公司City Index的资深市场剖析师Matt Simpson示意,市场介入者正在削减鹰派押注,这是金价上涨的催化剂,同时由于美联储应对通胀的力度不如预期,通胀有可能泛起传导。

  “在美联储(集会)的支持下……这确实让黄金在俄乌战争的避险环境中再次闪灼,”Simpson说。

  下一生意日重点关注

  09:30 澳洲联储宣布钱币政策声明

  14:00 德国3月季调后工业产出月率

  14:00 英国4月Halifax季调后房价指数月率

  20:30 加拿大4月就业人数

  20:30 美国4月非农就业人口、失业率

  21:15 美联储威廉姆斯揭晓讲话

  23:00 英国央行委员滕雷罗揭晓讲话

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