普京威胁临落幕!美联储量化宽松重击 美原油库

2022-04-07|来源:远大期货

  俄罗斯总统普京的战争威胁临近落幕,美国财政部长耶伦提到,总统拜登希望将俄罗斯逐出二十国集团(G20),若普京与会将展开抵制行动。通胀课题重新回归视野,美联储会议纪要释放出缩表风暴的规模,而量化宽松重击市场。再加上美国原油库存意外增加,国际能源署计划释放储备。黄金17日亚市早盘挫低1923美元水平震荡,而油价则跌破100美元门槛,处97美元徘徊。

  俄乌战争威胁削弱 西方盟国制裁渐强

  美国财政部长耶伦表示,总统拜登希望将俄罗斯逐出G20,若俄罗斯官员出席在印度尼西亚举行的G20会议,美国将抵制其中一些会议。路透社报道,印尼为2022年G20轮值主席国,计划在7月举行金融会议,并于11月在峇里岛(Bali)举办领袖峰会。她指出:“拜登已要求将俄罗斯逐出G20,我已向在印尼的同仁表明,如果俄罗斯政府人员在那里,我们将不会参与一些会议。”

  美国与西方国家转而重视起,普京及其军队在战争中犯下的错误。乌克兰政府表示,他们正追踪4684起涉嫌案件。而国际清算银行发下重话,普京开战已经促使全球面临高通胀、高利率时代。据英国卫报、福布斯等消息,乌克兰检察官表示,在布查发现平民尸体后,他们正在调查4684起涉嫌俄罗斯战争罪行。据检察官称,5日公布的数据显示,估计有167名儿童也因俄罗斯的入侵而死亡。

  乌克兰总检察长Iryna Venediktova将基辅周围的城镇的战争状况,描述为“来自地狱的折磨地区”,并在布查举行的新闻发布会上发誓要“惩罚在我们土地上建立它的不人道的人”。当前俄乌周边国家也正因战争,而造成纷争发酵。一名司机6日早晨在罗马尼亚首都布加勒斯特(Bucharest),撞上俄罗斯大使馆大门后死亡。

  国际清算银行(BIS)总裁卡斯腾斯(Agustin Carstens)警告,随着西方、俄罗斯与亚洲强国之间关系出现恶化,以及新冠疫情影响,全球正面临通胀与利率上升的新时代。路透社报道补充称,全球能源和食品价格飙升,意味着有近60%的先进经济体,现在通胀年率高于5%,这是自1980年代后期最高比例,而半数以上的发展中国家,通胀率已超过7%。美国、英国等主要经济体以及许多国家正在从历史低点提高利率,但如果出现根本性的转变,则需要加速因应行动。

  美联储会议纪要释放缩表规模 量化宽松重击市场

  美联储公布3月份联邦公开市场委员会(FOMC)货币政策会议的纪要文件,显示许多美联储官员提到,可能需要1次或者多次加息50个基点。每月缩减950亿美元资产上限,可能是合适的措施。

  会议纪要显示,美联储官员在3月份的会议上讨论了他们希望如何缩减资产负债表的路线图,共识规模约为每月950亿美元。纪要显示,官员们“普遍同意”,将允许在三个月内每月逐步减少600亿美元的美国国债和350亿美元的抵押贷款支持证券的上限。

  期间也补充称,与会者还一致同意,若市场条件有保障,可能要在三个月内、或者更长一点的期间内分步设限。虽然官员们没有进行任何正式投票,但会议纪要显示,委员们同意该过程可以在5月开始。除了资产负债表讨论外,官员们还讨论了未来的加息步伐,官员们倾向于采取更激进的举措。这意味着在即将举行的会议上可能加息50个基点,这与此前的市场定价一致。

  “许多与会者指出,在未来的会议上,一次或多次50个基点幅度的加息可能是合适的,特别是在通胀压力持续升高或加剧的情况下,”会议纪要称。俄乌冲突的不确定性阻止一些官员采取50个基点加息幅度的举措。许多与会者认为,如果不是因为俄乌冲突的话,美联储3月份本来就可以加息50个基点。许多与会者指出,由于通胀远高于委员会的目标、通胀风险上行、联邦基金利率远低于与会者对其长期水平的估计,他们本来希望在本次3月份会议加息50个基点。

  贵金属市场:

  在美债收益率上升打压下,黄金期货6日收黑,电子盘交易时段,由于美联储公布3月会议纪要,暗示最快5月开始启动量化紧缩(QT),这次缩减资产负债表将比上回幅度更大、步调更快,使黄金继续下挫。

  GoldNewsletter编辑Brien Lundin提到说,3月会议纪录并未带来任何惊喜,因此金价一开始反应平淡。尽管整体语调偏鹰派,但乌克兰危机让美联储选择升息1码,也就是25个基点,而非2码,目前市场对美联储更激进的预期心理已经比之前和缓一些。但他补充,美联储紧缩货币政策对黄金不必然是坏消息,历史显示黄金在美联储紧缩循环一开始通常有不错的表现。

  XM资深投资分析师Marios Hadjikyriacos指出,从债市风暴来看,黄金受的伤相当轻微,1915美元俨然变成买家积极守护的关卡。由于指控俄罗斯犯下战争罪的证据越来越多,美国、七国集团(G7)与欧盟周三宣布针对俄罗斯的新制裁,对象包括普京的两个女儿、俄罗斯联邦储蓄银行(Sberbank)与Alpha Bank两大银行,美国人也被禁止在俄罗斯进行任何新投资。

  宏利人寿(ManuLife)全球首席经济学家与策略师Frances Donald表示,无论有没有衰退,经济增长都将大幅度放缓,这也意味投资人的资产配置会更趋向于保守。对于收益率的走势,他指出,美国10年国债收益率过去40年来都处于下跌的趋势当中,他并不认为这个趋势会在现在被打破,这或意味当前的收益率已经接近顶部。

  世界黄金协会(WGC)在4月5日报告表示,2月份,全球央行的黄金储备净减少6吨,为连续第二个月减少。报告表示,虽然2022年以来全球央行黄金储备累计减少18吨,但仍处在35600吨以上的1990年以来新高水平,并预期2022年全年全球央行的黄金储备仍将会是净增长的局面。

  原油市场:

  原油期货价格6日收在3周来最低水平,WTI原油收在100美元关卡下方,主要因着国际能源署(IEA)宣布计划释放1.2亿桶原油储备,且上周供应数据显示,美国原油供应意外攀升。

  国际能源署首席执行官Fatih Birol在推特上表示,他们将释放合并1.2亿桶的石油紧急储备量,其中6000万桶来自美国,为美国提取战略石油储备(SPR)计划的一部分。美政府上周表示,将在未来6个月内每日释放SPR的100万桶,总计1.8亿桶,以缓解高汽油价。自IEA上周宣布,成员国将合并释放紧急石油储备后,交易者一直在等待IEA提供计划细节。

  欧盟一直推迟加入英美禁止进口俄国石油的行列,Tyche资本顾问公司管理者Tariq Zahir表示:“欧洲若停止与俄罗斯做生意,那会是最大担忧,因为这可能导致原油和天然气价格飙涨。”

  但欧盟官员表示,关于逐步淘汰俄罗斯石油和天然气的讨论可能会增加。欧洲理事会主席Charles Michel周三对欧洲议会表示,“迟早都需要对石油甚至天然气采取措施。”德国商银大宗商品分析师Carsten Fritsch对此指出,欧盟目前将制裁手段中最锋利的一剑保留着。

  OANDA高级市场分析师Edward Moya表示,随着美联储3月会议记录显示出打击通胀的坚定承诺,美元上涨且原油价格扩大跌幅。与此同时,美国石油产业高层周三出席众议院汽油价格欺诈的听证会。美国天然气周三回吐所有涨幅,但隔夜盘中高点达6.394美元,本可望创2008年12月以来最高收盘价,而本周迄今仍涨逾5%。

  Sevens联合主编Tyler Richey说道:“本周末美国东半部大部分地区遭遇寒冷天气的头条新闻,成为本周天然气的看涨催化剂,因为需求预估计会相应大增。俄乌战争引起的地缘政治焦虑、美国国内库存远低于5年均值,隐含的产量预期下降,以及勘探与生产公司(E&P)缺乏再投资,难以增产,这些都促成了看涨的基本面背景。”

  美国能源资讯署(EIA)周三报告,上周截至4月1日止,美国原油供应量增加240万桶,此前2周库存均为下降。根据S&P Global Commodity Insights调查,分析师预期上周截至4月1日止,美国原油供应量下降185万桶。美国石油协会(API)周二晚间公布,上周美国原油供应量增加110万桶。

  另外EIA也公布,上周汽油供应量下降200万桶、蒸馏油增加80万桶。根据S&P Global Commodity Insights调查,分析师预期上周截至4月1日止,汽油供应量下降35万桶、蒸馏油下降70万桶。

  EIA数据显示,上周俄克拉荷马州库欣、纽约商品交易所交割中心的原油库存增加170万桶,但SPR库存下降370万桶,至5.646亿桶。

友情链接:      香港股票开户正大期货国际期货远大期货