美联储领衔超级央行周,现货黄金陷入消极远景

2021-11-01|来源:远大期货

  本周可谓是年内最主要央行超级周。美联储、英国央行和澳洲联储等多家全球主要央行将宣布利率决议,Taper(美联储)、加息(英国央行)、放弃/换取收益率目的(澳洲联储)等诸多重大央行政策更改可能逐一出台。

  同时,美国劳工部将宣布10月份的非农就业讲述。投资者还要亲热关注全球抗疫的最新希望、伊朗核谈判、美国的供应链危急,以及美国政府的加税和经济刺激设计等。

  可以预见,这个年内空前的央行超级周也料将进一步引爆金融市场行情。

  ①第26届团结国天气转变大会拉开帷幕

  周一,天下各国向导人在第26届团结国天气转变大会(COP26)举行会晤。若何推动全球各国加速朝清洁能源转型,实现净零排放的目的将是本届大会的重点议题之一。

  以现在的形势来看,各国很难杀青相符《巴黎协定》的减排答应,煤炭、原油、光伏行业对天气相关的新闻将尤为敏感。

  ②澳洲联储将放弃收益率目的?

  周二11:30,澳洲联储将宣布利率决议。外媒经济学家James McIntyre称,“这将是一个可能影响市场的决议。”

  澳洲联储此前坚称指标政策利率将维持在0.1%,2024年前不会加息,而国债收益率目的为0.1%是这个答应的焦点要素。但随着澳洲国债遭抛售,加上经济苏醒远景越发晴朗,已经引发市场押注澳洲联储会提前加息。

  澳洲联储上周四在例行市场操作中意外放弃捍卫其收益率目的,市场将此举解读为澳洲联储即将最先taper。

  澳新银行经济学主管David Plank示意,澳洲联储将在周二的政策集会上放弃2024年4月到期国债0.1%的收益率控制目的。他预计在本周的钱币政策声明中,澳洲联储将展望到2023年底的整个时期,通胀率将到达2%或更高。

  ③美联储FOMC召开政策集会,市排场临重大磨练

  北京时间周四破晓2点,美国联邦公然市场委员会(FOMC)将宣布利率决议,美联储主席鲍威尔随后将召开新闻宣布会。此次集会备受瞩目,可能会拉开缩减资产购置规模的序幕。投资者还将注意近期通胀飙升可能迫使美联储最终以比预期更快速率加息的信号。

  上周联邦基金期货的价钱已经反映出美联储2022年6月加息的可能性跨越80%,同时也完全消化了7月加息的可能性。高盛团体经济学家示意,其预计通胀将迫使美联储在2022年7月加息,较此前预计的时间提前一年;2022年11月将举行第二次加息,之后将每年加息两次。

  中金研究以为,11月FOMC美联储正式宣布减量应该是也许率事宜,这已经成为市场普遍共识,按部就班的减量并不存在预期差和意外。重点在于速率。鲍威尔在9月FOMC集会透露了可能的速率,即明年年中竣事。

  若是假设taper从11月最先到明年6月竣事,对应每次削减200亿美元。因此超出这一速率的减量可能诱发市场收缩过快的担忧,进而推升利率和美元。相反,

黄金生意提醒:美联储利率决议来袭,金价滞涨情绪加重

若是此次没有宣布taper或者宣布12月才最先,则利好风险情绪。

  DailyFX剖析师以为,在美联储钱币政策逐步正常化的大靠山下,黄金的中期远景恐将陷入消极。金价短期可能受到诸如供应链危急、疫情再度发作、地缘政治风险等因素提振,但只要美联储收紧政策的脚步一直下来,黄金可能在较大的周期内整体维持去年8月历史高点以来的跌势。

  ④英国央行加息成定局?

  北京时间周四20:00, 英国央行将宣布利率决议、集会纪要以及钱币政策讲述。在一些官员最近示意对价钱压力感应担忧之后,英国央行的利率决议成为了一个悬念。

  投资者倾向于押注加息,他们以为英国央行行长贝利的一系列鹰派干预措施,已令加息成定局。但本月宣布的数据显示,英国9月的通胀率从8月份的3.2%意外下滑至3.1%,使得经济学家纷纷示意,“加息可能要缓一缓了” 。

  巴克莱称,现在可以基本清扫英国央行在11月加息。若是要解决英国的结构性问题,钱币政策委员会(MPC)将于12月加息15个基点,随后划分于明年2月和5月各加息25个基点。

  ⑤欧佩克 大会召开,美国和能耗大国设计施压增产

  11月4日(周四),欧佩克 将举行第22届部长级集会。在11月集会前,美、日、印正通过外交渠道私下团结向欧佩克 施压,要求其增产以缓解油价上涨。到现在为止,沙特阿拉伯和其他国家无意改变现在40万桶/日的增产速率。

  一位美国政府高级官员透露,拜登周六示意,能源市场需要“保持平衡和竞争”。 另一位官员示意,拜登将行使G20峰会要求能源生产国提高产量,但预计他不会对产量提出详细要求,如天天的桶数或占现有供应量的百分比。拜登也不设计正面向欧佩克叫板,他只会激励有闲置产能的主要能源生产商使用闲置产能。

  ⑥10月非农将影响加息预期

  FOMC集会后,美国劳工部将于周五宣布10月非农就业讲述。虽然这份讲述可能不会影响到美联储周四的决议,但仍然会影响美联储未来的加息预期。若是10月非农就业数据强于预期,可能使美联储更快到达加息的条件。

  随着美国本土新增确诊病例数目泛起拐点和企业上调薪资水平,劳动力有望逐步回归,机构展望上月新增就业岗位42.5万,失业率环比回落0.1个百分点至4.7%。

  此外,9月 ISM制造业、非制造业指数、工厂订单月率、10月商业帐等指标也值得投资者注意。

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