黄金周评: 又是通胀! 黄金突破1800美元成“昙花一

2021-10-31|来源:远大期货

  周日(10月31日),与上个月相比,10月份黄金价钱显示相对较好,9月份金价跌破1700美元/盎司,但在10月尾的数日突破1800美元/盎司的心理高位。然而,金价最终小幅跌破该水平,10月29日星期五是本月的最后一个生意日,Comex 12月黄金期货价钱收于1783美元/盎司,但纵然在那天,黄金价钱在某个时间点也到达了1802.4美元/盎司的水平,因此,本月的黄金一定比9月要起劲得多。

  现在市场对金价的预期众说纷纭。OANDA高级市场剖析师Edward Moya示意,“随着10年期美国国债收益率向1.60%迈进,黄金如履薄冰,1700美元的水平对黄金来说似乎近在眼前,但许多生意员将3月低点1670美元作为要害支持”。然则,他弥补说“若是金价能够泛起企稳迹象,那么耐久投资者将回合并押注2022年全球经济苏醒,这最终将导致美元走软。”

  现货黄金本周开于1793.42美元/盎司,最高上测1810美元/盎司,最低下探1771.82美元/盎司,最终收于1783.15美元/盎司,本周跌10.27美元,跌幅0.57%。

市场周评:凶猛风暴突袭全球!中美欧都有大事宜 下周10月非农携手FOMC决议

    (现货黄金日线图 泉源:FX168财经网)

  本周要闻

  疲软的美国GDP对黄金影响有限

  本周三之前宏观经济数据的缺乏,为金价的平稳走势奠基了基础,接着周四/周五的颠簸决议了黄金本周的显示效果。周四美国第三季度经济增进的初值,并未以任何有意义的方式影响金价,虽然GDP数据令人失望(现实增进2%,预期增进2.7%),但金价最初照样履历了一些颠簸,最终才在周四的生意时段内稳固在略高于1800美元/盎司的水平。

  虽然黄金价钱一如预期的相对不为所动,但在美国GDP宣布后,黄金的相关资产所受到的影响更大,美国国债收益率出现低迷,直到周四晚间才反弹,美元近期的牛市因美元指数的大幅下跌而受挫,而美元并没有立刻从中恢复。

  然而在这些情形下,金价并未大幅走高,这可能告诉我们,黄金现货价钱在市场预期美联储于下周三的FOMC集会宣布最先缩减之前,缺乏上涨空间,又或者,这种情形可能会连续到年底。

  美通胀又创新高黄金大跌

  周五早上黄金受到了大盘走势的影响,其价钱在欧洲生意时段已回落至1800美元以下,缘故原由是伦敦的资金在美联储集会周前抛售美国国债,推升了收益率。然后,在周五美国小我私人消费支出物价指数(PCE)宣布后,美元上涨并影响了大多数其他主要资产:大多数主要大宗商品下跌,三大美国股指开盘走低,黄金现货价钱在找到支持前,一度跌至1771美元/盎司。

  由于时机巧合,人们很容易将这些价钱更改归因于PCE数据(虽然通胀水平又“创新高”,但却没有泛起过于显著的增幅),然而这些资产的涨跌,尤其是美元,更有可能是受市场预期美联储将缩减的推动,而非周五的数据。

  美元飙升(以及自周四晚间以来美国国债收益率上升)与FOMC下周最先缩减购债的预期一致,投资者往往以为,缩减是美国迈向高利率时期的第一步,而在那种环境下,美元通常会更有价值。因此,更准确来说应是美元从周五上午的通胀数据中获得温顺的提振后,投资者接着抢在下周的集会前大肆购入美元。

  下周市场展望

  对于黄金来说,本周是庞大的一周,市场同时忙于消化第三季度美国经救急剧放缓的新闻、美联储首选的通胀指针焦点PCE价钱指数在9月份仍保持在3.6%的高位、加拿大央行意外地竣事了量化宽松设计并提前了加息的时间表。

  纽约商品生意所(COMEX)12月黄金期货本周最后的生意价钱为每盎司1778美元,单周下跌1%。显然,美元走高再次对黄金组成抛售压力,大部门的损失是在周五泛起的,那时金价单日下跌跨越20美元。

  凭证Kitco每周金价观察,随着黄金再次跌破1800美元,华尔街对下周金价走势的看法转为负面。

  Kitco的观察效果显示,在华尔街的13位剖析师中,53.8%的人看跌下周金价走势,尚有30.8%持中立态度,只有15.4%是看涨的。但散户投资者依然保持乐观,在介入观察的745人中,60.5%看好下周黄金显示,22.5%看跌,17%持中立。

  Bannockburn Global Forex董事总司理Marc Chandler向Kitco示意,市场正预期更快速、更激进的央行收缩政策。他说:“我是看跌的,央行政策重新订价的远景可能会打压黄金,市场以为央行认可了他们通胀预期过低,并将迅速接纳行动纠正这种情形,英国最早将于下周最先加息。”“黄金测试了近期区间的上限,但在周末前被抛售至本周新低,10月的涨势看起来已经竣事,下周的目的先是1768美元,然后是1757美元。”

  美元走强是剖析师短期内看空金价的另一个缘故原由。SIA 财富治理首席市场战略师Colin Cieszynski说:“未来一周我看好美元,随着通胀压力继续增添,我以为美联储可能不得不在下周的集会上接纳更强硬的基调,要么直接宣布或示意最先缩减资产购置规模。”

  定于周三(北京时间周四)宣布的美联储声明将是下周值得关注的重大事宜,周五的非农就业数据也是焦点之一。

  中立阵营以为,黄金现货价钱的支持在1780美元/盎司周围似乎足够稳固,而且从周一最先,黄金可能有时机在该区间和1800美元之间颠簸,但市场情绪(或基本面)强烈转变,并推升金价突破阻力线则不太可能发生。

  Darin Newsom Analysis总裁Darin Newsom示意,短期内,黄金需要守住每盎司1760美元的目的,这是下一个支持位。

  Adrian Day Asset Management总裁Adrian Day指出,通胀和市场对其的看法仍然是推动黄金前进的主要动力。“我们将继续云云频频,直到更多人意识到通胀将比预期的更持久,而且消费者价钱上涨的缘故原由不是基数效应或供应链问题,而是钱币过剩。”“前者可能导致某些价钱上涨;后者可能导致所有价钱总体上涨。面临经济放缓、通胀上升以及华盛顿陷入债务危急的杂乱事态,投资者可能会迷失偏向,但只要股票、房地产、比特币继续上涨,谁还需要黄金?”

  下周主要经济数据和事宜

  周一(11月1日)

  法国10月Markit/CDAF制造业采购司理人指数终值

  德国10月Markit/BME制造业采购司理人指数终值

  欧元区10月Markit制造业采购司理人指数终值

  英国10月Markit/CIPS制造业采购司理人指数终值

  美国10月ISM制造业采购司理人指数

  周二(11月2日)

  澳洲联储宣布利率决议

  美国财长耶伦和爱尔兰财长多诺霍在一次流动中揭晓讲话

  周三(11月3日)

  美国上周API原油库存转变

  中国10月财新服务业采购司理人指数

  中国10月财新综合采购司理人指数

  欧元区9月失业率

  美国10月ADP就业人数更改

  美国9月耐用品订单终值

  美国上周EIA原油库存转变

  日本文化日 假期休市

  周四(11月4日)

  美国联邦基金基准利率

  美联储主席鲍威尔召开新闻宣布会

  欧元区9月生产者物价指数

  英国央行宣布利率决议、集会纪要以及钱币政策讲述

  欧洲央行行长拉加德和执委施纳贝尔揭晓讲话

  美国9月商业帐

  美国上周季调后初请失业金人数

  周五(11月5日)

  欧元区9月零售销售月率

  美国10月季调后非农就业人口更改

  美国10月失业率

友情链接:      香港股票开户正大期货国际期货远大期货