黄金生意提醒:通胀担忧挥之不去,金价破千八

2021-10-26|来源:远大期货

  周二(10月26日)亚洲时段,现货黄金持稳于1807周围。周一(10月25日)金价上涨近1%,因美债收益率回落和对通胀的连续担忧在本周主要央行集会之条件振了黄金这一避险资产,不外美元与股市走强限制了金价的涨幅。

  日内主要关注美国10月谘商会消费者信心指数。

新一轮上涨只是时间问题!机构:美联储恐难以控制住通胀 黄金料将继续高歌猛进、2000美元在招手?

    基本面利多

  【美国公债收益率小跌】

  美国公债收益率周一在震荡交投中下跌,受累于市场对美联储在通胀居高不下的情形下何时收紧钱币政策的不确定性。

  美债收益率曲线恢复趋陡走势,投资者继续排除趋平押注,这示意美联储即将加息。

  联邦基金利率期货周一显示,市场消化明年6月加息25个基点的可能性跨越60%,且完全消化了9月加息。期货生意员还消化了2022年底之前两次加息的预期。

  道明证券高级利率战略师Gennadiy Goldberg示意:“对我来说,完全消化9月加息太激进了,届时缩减量化宽松才刚竣事三个月。”

  美联储曾示意,希望在下个月最先削减资产购置,并在6月竣事缩减行动。

  Goldberg弥补称:“我们仍然以为首次加息要到2023年。固然,这完全取决于经济远景,我们对经济的预期是未来12个月增进和通胀都放缓。这实在并不需要联储加息。”

  美联储主席鲍威尔上周五示意,虽然他以为现在是撤回刺激措施的时刻了,但联储应该对加息保持耐心,给劳动力市场时间恢复元气。

  【通胀阴影挥之不去】

  Sevens Report Research团结编辑Tyler Richey示意,现实利率很低,与疫情最先以来一样低,这点有利黄金,由于通胀预期的上升速率跨越了基准利率的上升。

  利率上升趋势似乎将连续下去,但在某个时点,若是价钱压力真的是暂时的,通胀估量将到达峰值,在这种情形下,由于利率上升和美元走强抵消了高昂但稳固的通胀预期,金价可能会见顶并最先下滑。

  黄金多头以为,美元在本月初触及高点后,近几日一直走低,这有利于与美元挂钩的资产价钱上涨。

  ActivTrades高级剖析师 Ricardo Evangelista讲述写道:在10月初登上年度高点后,美元一直回落,随着通胀引起的担忧情绪在全球伸张开来,市场也逐渐顺应,意味着年头推涨美元的动能,现在也将推动其他钱币至创新高点,那么美元将相对受抑制,进而支持黄金。

  基本面利空

  【标普500指数和道指刷新收盘纪录高位,Hertz大单助特斯拉创新高】

  美国股市道琼斯工业指数和标普500指数周一均创收盘纪录高位,财报季进入热潮,本周将是最忙碌的财报周之一,多个行业的巨头准备宣布业绩。

  虽然道指和标普指数创下新高,但在特斯拉和PayPal上涨的提振下,纳斯达克指数跑赢,该指数现在距离9月7日创下的收盘纪录高位不到1%。
    (标普500日线图)

  特斯拉跃升12.66%,创下1045.02美元的纪录新高,且市值突破1万亿美元,此前汽车租赁公司Hertz下了10万辆特斯拉汽车的订单,且摩根士丹利将其目的价从每股900美元上调至1200美元。

  Inverness Counsel首席投资战略师Tim Ghriskey示意:“今天有许多有关特斯拉的讨论,Hertz下了一个大订单,这让人有些兴奋。”

  特斯拉在已往十个生意日中有九日上涨,本月涨幅跨越28%,给标普500指数和纳指带去最大提振。

  【美元指数小幅上涨】

  美元周一从一个月低位反弹收涨,生意员在权衡差异钱币加息的远景,并思量即将宣布的经济数据和央行谈论可能给他们的仓位带来何种影响。
    (美元指数日线图)

  欧元、日元和瑞郎兑美元均下跌。这一转变似乎解释,市场以为最近美元的下跌有些过头,引发这轮美元跌势的诱因是市场预期美国以外区域的通胀将推动这些国家比美国更快升息。

  美元指数早盘从一个月低位回升,日内涨幅持稳在0.2%左右,已往两周累计下跌1%。

  威胁当前仓位的因素可能包罗,周四举行的欧洲央行政策和当日宣布的美国经济数据,以及周五出炉的美国和欧洲通胀数据,另有加拿大央行周三的集会。

  美联储将于下周召开集会。

  Western Union Business Solutions高级市场剖析师Joseph Manimbo示意,本周将有许多事宜风险,已往两周美元显示不佳,市场最先重新买入美元。

  他称,最近导致美元吸引力下降的是这样一种看法,即其他央行似乎准备在美联储之前加息。

  【法国巴黎银行:明年美联储可能加息多达四次】

  法国巴黎银行美洲G-10利率战略主管Shahid Ladha示意,美联储可能最早在明年夏日启动加息周期,并连续到2022年年底。

  他在接受电视采访时说:“鲍威尔和美联储对于比几个月前预期的速率更快加息和收紧钱币政策持开放态度,上周晚些时刻鲍威尔不反驳的态度凸显出了这一点。”

  鲍威尔上周示意,现在到了最先缩减资产购置设计的时机。

  Ladha示意, 美联储可能会在2022年7月至12月的四次集会上每次加息,升息幅度或跨越25个基点。

  市场现在预计美联储将在明年年底前加息两次,每次约25个基点。

  “我们预期加息周期会是渐进的,但若是这次通胀确实与众差异,那么美联储可能需要加速速率。”

  总的来看,金价在周一突破1800关口之后,短线走势偏强运行,日内有望进一步走强。
    (现货黄金日线图)

  北京时间8:09,现货黄金报1807.33美元/盎司。

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