黄金生意提醒:美债收益率创五个月新高,金价

2021-10-20|来源:远大期货

  周三(10月20日)亚洲时段,现货黄金交投于1768四周。周二(10月19日)金价小幅上涨,因美元指数走低,且美国9月宅开工数下降,但美债收益率以及美国企业业绩乐观拖累金价。

  日内主要关注美联储经济情形褐皮书以及美联储官员们的讲话。

多头的坏消息!印度黄金需求面临风险:家庭储蓄率下滑、农业工资下降……

    基本面利多

  【美国9月份住宅开工数下降】

  美国9月新屋开工数下降,受到了多家庭住宅建设回落的拖累。延续的供应链制约,熟练劳动力欠缺和质料成本上升继续对修建商组成挑战。

  凭证周二宣布的政府数据,9月份住宅开工数下降1.6%至折合年率156万套。接受考察的经济学家展望中值为162万套。

  9月份修建允许下跌7.7%至折合年率159万套。

  低廉的借贷成本以及大盛行病引发的民众向郊区转移支持了住房需求和住宅建设,并一直延续到2020年底和今年早些时刻。然则,高昂的质料成本,不能展望的供应链延期以及劳动力欠缺,使得修建商在近几个月难以知足仍然强劲的住房需求。

  【IMF大幅下调亚洲今年经济生长预估,并对供应链风险发出忠言】

  国际钱币基金组织(IMF)周二大幅下调了亚洲今年的经济增希望望,并忠言称,新一波疫情绪染、供应链中止和通胀压力对远景组成下行风险。

  IMF示意,美联储任何不适时宜的政策正常化或被误解的政策相同都可能引发亚洲新兴经济体泛起大规模资源外流和借贷成本上升。

  在区域展望讲述中,IMF将亚洲今年的经济增进预估下调至6.5%,较4月份的展望下调了1.1个百分点,缘故原由是Delta变种病毒熏染病例激增袭击了消费和工厂产出。

  IMF将其对2022年亚洲经济增进的展望从4月份的5.3%上调至5.7%,反映了疫苗接种方面的希望。

  讲述称,只管亚太区域仍是全球增进最快的区域,但亚洲蓬勃经济体与新兴市场和生长中经济体之间的差距正在加深。

  IMF示意,预计印度今年将增进9.5%,而澳洲、韩国、新西兰等蓬勃经济体将从高科技和大宗商品繁荣中受益。

  【美元走低,英镑和纽元受升息预期提振上涨】

  美元周二收窄跌幅,因美国公债收益率攀升,但日内仍走低,因包罗英镑在内的其他钱币受到较之前预期更早升息的预期提振。

  美元兑一篮子其他钱币上周触及一年高位,因美债收益率飙升,且投资者押注美联储可能需要升息以应对居高不下的通胀。
    (美元指数日线图)

  周二,收益率似乎企稳,随后再次走高,指标10年期美债收益率触及五个月高点。

  美元周二的跌势可能被手艺因素放大,因投资者出脱多头仓位。

  丰业银行剖析师在一份讲述中称,利率走势很难明释美元下跌的水平,相反,美元多头平仓似乎已经滚雪球般扩大到更普遍的平仓,引发了美元整体的手艺性逆转。

  数据显示,美国9月衡宇修建意外下滑,且因原质料和劳动力严重欠缺,修建允许降至一年低点,支持了第三季经济生长大幅放缓的预期,美元也随之下跌。

  里奇蒙联储主席巴尔金周二示意,美国劳动力欠缺可能会延续到新冠疫情之后,并限制整体经济增进,除非美国出台更好的教育、卫生和幼托政策,增添愿意并有能力事情的人数

  基本面利空

  【美联储理事沃勒预计下个月减码资产收购】

  美联储理事沃勒示意,美联储应当在下个月最先缩减其债券购置设计,不外加息可能“还需要一段时间”。

  “虽然我们在就业方面仍有改善的空间,但我信托我们已经取得了足够的希望,减码资产购置应该在我们两周后的下一次FOMC聚会之后最先,” 沃勒周二在为一次演讲准备的讲稿中示意。他所指的是11月2日至3日的美联储决议聚会。

  “我信托劳动力市场延续改善措施将是渐进的,我预计通胀将放缓,这意味着加息尚有一段时间,”他弥补说,风险在于,“若是我以为的通胀上行风险成为现实,通胀在2022年很长一段时间显著高于2%,那么我将支持比我现在的预期更早加息。”

  沃勒示意,对住民和金融市场考察中的通胀预期指标加以关注很主要,将有助于决议者确定前进的蹊径。他提到了美联储经济学家维护的一个指数,该指数“从住民和金融市场考察以及基于市场的通胀指标中提炼出信号。”

  “至少在现在,它仍然靠近已往十年的平均水平,” 沃勒说,“这让我感应欣慰的是,近期的高通胀数据并没有导致通胀预期失控。”

  【比特币靠近历史高位】

  加密钱币行业周二迎来一个主要分水岭,美国第一支与比特币相关的生意所生意基金(ETF)上市,首日成交额创下历史次高纪录。

  这只ProShares比特币计谋ETF生意代码为BITO,第一天成交额靠近10亿美元,彭博行业研究的Athanasios Psarofagis示意,该规模仅次于贝莱德的碳中和ETF,后者之以是成交更高是由于获得了种子前投资。

  加密钱币界和华尔街投资者对这个ETF期盼已久,许多人多年来一直以为早就应该推出一款基于比特币的ETF。

  比特币现在继续向纪录高位挺进,距离6.5万美元只有咫尺之遥。
    (比特币周线图)

  【股市收高,投资者押注企业财报强劲】

  科技股和医疗保健股带来最大提振,因投资者似乎押注企业财报强劲,只管一些人郁闷现在就庆祝还为时过早。

  标普500指数延续第五个生意日上涨,仅较9月初触及的纪录收盘高位低0.4%,道琼斯工业指数收盘较8月中创下的纪录高位低约0.5%。
    (标普500日线图)

  强生公司在上调2021年调整后利润预期后,股价上涨2.3%,给标普500指数带来大幅提振。保险商Travelers CosTRV.N股价上涨1.6%,此前该公司宣布的利润超预期。

  大型科技和通讯公司也给标普带来重大提振,苹果、Facebook和微软都上升。

  但本周才是财报季的第二周,已公布财报的企业“异常少”,Interactive Brokers首席计谋师Steve Sosnick郁闷股市可能泛起回调。

  “我们看到VIX等颠簸率指标在很短的时间内从主要转向自满,”Sosnick说,“我们可能有点喜悦得太早了。最有可能泛起的情形是,我们推动标普500指数再创新高,然后回落,这取决于盈利情形。”

  【10年期美债收益率升至五个月新高】

  美国公债收益率曲线周二趋陡,逆转了已往几个生意日的趋平走势,全球央行给近期收紧政策的预期泼冷水,这种预期的影响此前伸张到了全球最大的债券市场。

  指标10年期公债收益率触及五个月来最高。

  追踪短期美联储利率预期的美国联邦基金利率期货周二显示,市场消化明年7月升息的可能性为64%,低于周一的82%。生意商还以为,美国在明年6月前加息的可能性为46%,周一为跨越60%。

  收益率曲线最近趋平,因预期美联储将比预期更早升息,推高短债收益率。

  满地可银行资源利率计谋师Ben Jeffery示意,“今天收益率曲线趋陡,体现了美联储加息预期降温。”

  他弥补称,“美联储曾示意,将在竣事缩减量化宽松后加息,但这与市场预期的6月收紧政策相悖。因此,现在我们可能正在一个新的区间找到驻足点,预计五年/30年期公债收益率差在85-100个基点之间。”

  总的来看,金价现在走势偏向仍然不十分确定,上行阻力仍然很大,随着美联储聚会的靠近,空头有可能反扑。
    (现货黄金日线图)

  北京时间8:52,现货黄金报1768.17美元/盎司。

友情链接:      香港股票开户正大期货国际期货远大期货