黄金生意提醒:一半华尔街剖析师看好金价!多

2021-10-04|来源:远大期货

  周一(10月4日)亚洲时段,现货黄金小幅上涨,交投于1763四周。上周五(10月1日)金价小幅收涨,因美元指数走弱盖过了市场对加息的押注。另外通胀数据的高企和经济增进风险的担忧也加大了黄金的魅力。

  日内重点关注美国8月耐用品订单终值及8月工厂订单数据。

黄金、白银延续修正反弹!美欧3项通胀数据支撑 债务上限避险情绪仍浓厚 助阵贵金属力抗美元美债

    基本面利多

  【美国8月PCE通胀率到达1991年来最高】

  美国8月小我私人支出增速高于预期,受商品采购驱动。同时一项受到亲热关注的通胀指标超出市场预期。

  商务部周五宣布的数据显示,小我私人购置商品和服务环比增进0.8%,7月份下修后为下降0.1%。

  小我私人消费支出(PCE)价钱指数--美联储用来评估其通胀目的的指标--环比上涨0.4%,同比攀升4.3%。这是1991年以来的最大升幅。

  这些数据注释,只管新冠病例增添,但8月份的消费者需求依然强劲。支出增添的缘故原由是商品支出--稀奇是食物和家庭用品--大幅增进,可能反映出由于对疫情的担忧加剧,人们制止外出就餐和旅游。

  凭证考察经济学家的预估中值,小我私人支出料环比增进0.7%,PCE价钱指数料上涨0.3%。

  自今年年头以来,供应一直难以跟上快速苏醒的需求,从而导致物价上涨,并侵蚀了美国人的购置力。

  不包罗食物和能源的焦点PCE价钱指数延续第二个月上涨0.3%。该指数同比升3.6%,与1991年以来的最高水平一致。 

  【美元延续第二日下滑】

  美元周五延续第二个生意日下跌,尾随美国公债收益率的跌势,因投资者在近期大涨后赚钱了却,但跌势被视为是暂时的。
    (美元指数日线图)

  新冠疫情担忧、经济增进不稳、以及华盛顿在提高美国政府乞贷上限的最后限期到来之前泛起僵局,导致市场情绪郑重,这也为被视为避险资产的美元提供了支持,并袭击金价下行。

  Bannockburn Global Forex首席市场计谋师马Marc Chandler示意:“更为鹰派的态度似乎是推动美元在9月尾走高的要害因素。”

  他弥补道:“不外,眼下的焦点是财政政策,只管投资者似乎已经看透了,由于许多人以为美国债务违约是不能想象的。”

  基本面利空

  【美国9月制造业增速意外升至四个月高位】

  因工业品需求强劲且库存上升,一项权衡美国制造业流动的指数在9月份创下四个月来最快增速。

   

  凭证周五宣布的数据,供应治理学会(ISM)9月制造业指数从8月的59.9升至61.1。该指数高于50代表流动扩张。考察的经济学家预估中值为59.5。

  数据注释制造商消化积压订单的起劲取得希望,但出货方面的挑战尚未消除,交付时间仍有延误。然而,强劲的消费需求和商业投资应该会继续支持制造业在未来几个月延续增进。

  一项权衡积压订单增进的指标降至三个月来最低水平,同时,ISM新订单指数保持在66.7的稳固水平。生产增进略有放缓,但工厂库存指标创下2010年10月以来最快增速。

   

  与此同时,原质料和制制品运输仍是制造商面临的主要问题。口岸积压情形到达纪录高位,货运公司和铁路面临瓶颈,海运集装箱成本飙升。ISM供应商交货指数升至三个月高点,ISM投入价钱指数也走高。 

  【美国9月末消费者信心略有上升】

  美国9月末消费者信心指数小幅上升,但仍靠近疫情发作以来低点,美国人对经济状态的乐观水平略有增强。

  周五宣布的数据显示,密歇根大学消费者信心指数从初值的71升至72.8,超出考察经济学家的预期中值,8月为70.3。

  卖力考察的Richard Curtin在声明中说,“9月末消费者信心小幅上升,但整体的乐观情绪依然受抑,最初受到德尔塔毒株扩散的影响,厥后又由于通胀率飙升以及耐久经济远景不佳”。

  消费者信心的小幅回升注释,随着大多数州的新增病例下降,对德尔塔的担忧最先削弱。虽然高物价和延续的康健担忧仍令消费信心承压,但整体消费者支出仍然保持高位。

  密歇根大学的讲述显示,由于价钱高企,住宅,汽车和耐用品的购置条件较8月泛起恶化,但耐用品的购置景心胸较上月初有所改善。

  消费者预计通胀率未来一年将为4.6%,未来五年将上升至3%,高于8月时展望的2.9%。

  凭证8月25日至9月27日举行的考察,当前状态指标从最初的77.1升至80.1,未来预期指标升至68.1。

  受访者以为当前的财政状态比8月更为有利。对于未来五年,只有44%的受访者预计他们的财政状态会改善,比例为七年来最低。 

  【美股大幅收高】

  美国股市周五大幅收高,在2021年最后一个季度的首个生意日,买兴获得提振,因经济数据乐观、抗击新冠疫情和华盛顿通过基础设施法案方面取得希望。

  美股三大股指稍早震荡,但下昼后段最先走高,受经济敏感周期股动员。

  在白宫宣布美国总统拜登将更多地介入美国国会正在讨论的基础设施支出法案的协商后,股市上涨势头进一步增强。

  纽约Lenox Wealth Advisors的首席投资官David Carter示意:“今天普遍反弹,市场没有被新税或缩减购债约束手脚。”

  “与已往几周相比,华盛顿没有重大新闻,因此市场被迫关注努力的经济数据和一种新的新冠治疗药物。”

  道指上涨1.43%,标普500指数上涨1.15%,纳指上涨0.82%。
    (道指日线图)

  【费城联储主席:减码“快速”实行将给美联储留下政策空间】

  费城联储主席哈克示意,“我郁闷通胀不会像我们想象的那么短暂”。

  “我以为通胀率会最先下降,但供应链方面的限制简直异常严重。”

  “因此,通胀率可能会更升的更高一些。这就是为什么我一直希望尽快最先缩减资产购置。”

  “我对于11月启动减码很知足,之后会很快贯彻下去,可能明年夏日就可以 完全终止资产收购流动了。”

  “这可以给我们留出一些政策空间。”

  本周走势前瞻

  上周黄金从两个月低点反弹,这在市场上缔造了一些乐观情绪,散户投资者和华尔街剖析师都预计本周价钱将上涨。

  只管近期市场的看涨情绪有所增强,但一些剖析师指出,市场仍面临利率上升、美元上涨和投资者普遍冷漠等基本面阻力。

  DailyFX的高级市场计谋师Christopher Vecchio示意,恒大问题以及美国的债务上限问题可能会在短期内继续支持价钱。周五惠誉评级示意,若是联邦立法者不实时解决债务上限问题,美国的AAA主权信用评级可能会受到压力。

  只管不确定性越来越大,但 Vecchio 示意,他希望这些问题最终会获得解决。

  本周,14位华尔街剖析师加入了Kitco News的黄金考察。在介入者中,有7人(即50%)以为金价上涨。与此同时,四名剖析师(占29%)以为本周金价下跌,三位剖析师(21%)对黄金持中性态度。

  与此同时,在线民意考察共获得889票。其中,430名受访者(48%)以为金价本周会上涨。尚有340人或38%的人示意会下跌,而119人或13%的选民持中立态度。
    与上周市场剖析师显著看涨时相比,市场情绪急剧转变。与此同时,散户投资者的看涨情绪已从七个月低点回升。

  Bannockburn Global Forex董事总司理Marc Chandler示意,近期内,金价有升至每盎司1787美元高位的空间。然而,他指出市场情绪仍然不佳。

  虽然一些剖析师有条件地看好黄金,但其他剖析师以为其潜力正在增进,尤其是在欧洲能源价钱继续失控上涨的情形下。据报道,今年欧洲自然气价钱已升至历史新高。

  盛宝银行大宗商品计谋主管Ole Hansen示意:“随着通胀变得不再是短暂的,黄金正在逐步脱离美元和收益率走强。”

  总的来看,金价日内若是能突破上方的趋势线,下跌趋势有望改变,金价多头可能迎来进一步的上涨。
    (现货黄金日线图)

  北京时间8:24,现货黄金报1764.73美元/盎司。

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