市场周评:鲍威尔掀起滔天巨澜 数据连传佳音市

2021-10-02|来源:远大期货

   9月27日至10月1日当周金融市场综述:本周市场再度迎来泛起过山车一样的行情,风险情绪波涛升沉,凸显出9月魔咒给金融市场带来的伟大影响。美联储主席鲍威尔对通胀态度的有所改变,令市场再度引发了对通胀远景的担忧,同时10年期美债收益率的延续攀升,更是掀起了股市杀估值的风险,投资情绪显著受抑。新冠疫情担忧、以及华盛顿在提高美国政府乞贷上限的最后限期到来之前曾泛起的僵局,导致美元特殊的避险价值再度展现,连系可能很快就会最先缩减购债,这些都辅助美元从近期低位最先反弹。

  外汇市场:美元周五延续第二个生意日下跌,不外近期开启的反弹趋势似乎并未走完,信托更多是投资者在近期大涨后赚钱了却。本周,美元指数录得8月尾以来最大百分比涨幅,开于93.26,最高触及94.51,最低触及93.20,最终收于94.06,上涨0.78,或0.84%。下周市场将迎来重磅的非农讲述的磨练,若是显示向好的话,可能会进一步提升美联储尽快最先缩减购债的预期,从而辅助美元续上涨势。

  在本周尾端美元回落之际,欧元/美元温顺反弹,但周线依然大跌0.0124,或1.06%,本周开于1.1718,最高触及1.1731,最低触及1.1562,最终收于1.1596,重新回到1.16关口下方。美联储加息的同时欧洲央行可能保持负利率的远景,可能会使欧元/美元保持在2014年后的区间,重心在1.12-1.16美元左右。英镑/美元本周则录得一个多月以来最差的周线显示,周线下跌0.0132,或0.97%,本周开于1.3701,最高触及1.3729,最低触及1.3411,最终收于1.3546。英镑的疲软显示主要是受到英国央行掉臂供应链问题日益严重而保有鹰派论调的袭击,和欧元一样短线想要有转机,就需要考察美元是否会再度走软。

  商品市场:黄金价钱本周从两个月低点反弹,给市场带来了一些乐观情绪,通俗投资者和华尔街剖析师都预计下周金价会走高。只管近期市场看涨情绪升温,但一些剖析师指出,市场仍面临利率上升、美元升势以及多面手投资者的普遍漠不体贴等基本面阻力。现货黄金本周开于1750.95美元,最高触及1764.27美元,最低触及1721.54美元,最终收于1760.98美元,周线上涨10.56美元,或0.6%。原油方面,中国政府为停止电力危急要求确保能源供应,剖析师以为中国需求可能会支持油价进一步走高。现在布伦特原油今年已上涨逾50%,油价已经延续六周攀升。随着中国电力危急不停加深,中国下令国有企业不惜一切价值确保冬季能源供应后,投资者也转向关注需求。中国下令是能源价钱上涨正在成为政治问题的最新迹象。

  西欧股市:整个9月份,由于对新冠疫情的担忧、通胀担忧和华盛顿的预算争论,股市整体动荡不安。同时已往一周美国国债收益率飙升,同样使科技股也受到袭击。不停上升的借贷成本,打压了严重依赖强劲未来收益预期的发展型公司的估值。道指在9月份下跌4.3%,纳指下跌5.3%。标普500指数在9月份下跌4.8%,录得1月份以来的首个月度下跌,并创2020年3月以来的最大月度跌幅。不外10月1日股市的大涨为10月份开了一个好头,但依然需要小心10月18日美国可能债务违约的重大风险。

  当周要闻清点:

  鲍威尔一句话掀起市场滔天巨澜 通胀风险再度攀升

  鲍威尔以为,美国“离充实就业还很远”,这给了美联储保持低利率和宽松政策的空间。

  “我们必须在通胀和就业之间取得平衡。我们的预期是,通胀将会下降,我们不必让这两个目的处于主要状态。”

  不外鲍威尔在听证会中忠告华盛顿议员说,最近通货膨胀上升的缘故原由可能比预期的连续时间更长。此前,鲍威尔称通胀将是暂时性的。

  而在9月的钱币政策集会上,

金市展望:这一风险重回桌面!“非农周”来袭 黄金将高歌猛进?当心跌破这一水平恐引发5%的跌势

鲍威尔示意,美联储可能在11月最先缩减购债规模,这将连续到明年年中。

  美数据连传佳音 市场却无惧加息押注

  美国第三季度海内生产总值(GDP)数据显示,第二季经济流动略强于预期,因小我私人消费依然强劲。

  周四,美国商务部示意,4月至6月美国经济增进6.7%,略高于此前预计的6.6%。该数据略好于预期,由于经济学家预期数据保持稳固。讲述称,第二季度的增进率高于第一季度的6.4%。

  不外,一些经济学家指出,随着财政刺激措施最先放缓,第二季度可能代表着经济增进的峰值。许多经济学家不再关注最新的GDP数据,而是关注夏日的第四波新冠疫情浪潮若何影响了流动。第三季度的增进预期低于5%。

  美国商务部周五讲述称,由于供应链中止和异常高的需求加剧了连续的价钱压力,8月份通胀率创30年来新高。

  不包罗食物和能源成本的焦点小我私人消费支出价钱指数(PCE)本月上涨0.3%,较上年同期上涨3.6%。PCE是美联储首选的通胀指标。道琼斯展望月率增进0.2%,年率增进3.5%。

  焦点PCE物价指数创下自1991年5月以来的最高水平,反映了美联储主席鲍威尔本周早些时刻示意的“令人沮丧”的通胀压力。Forexlive称,对美联储来说好新闻是,通胀没有意外大幅上升。

  整体来看,PCE价钱环比上涨0.4%,同比上涨4.3%,这是自1991年1月以来的最高水平。这反映了能源价钱上涨24.9%,食物价钱上涨2.8%。商品价钱上涨5.5%,服务价钱上涨3.6%。

  随后宣布的另一项数据显示,美国人对当前经济状态的乐观情绪有所增强,美国消费者信心在9月尾小幅上升至72.8,但仍很靠近疫情发作以来的低点。

  观察认真人理查德示意,9月尾消费者信心小幅上升,但仍然延续着消极情绪。这种情绪最初由德尔塔毒株引发,并受到通胀飙升和国民经济耐久远景晦气的支持。情绪的稍微改善解释随着大多数州新冠病例的削减,对德尔塔毒株的担忧最先消退。只管价钱高企和连续的康健担忧仍是市场情绪的阻力,但总体消费者支出仍处于高位。

  与此同时,美国供应治理协会(ISM)宣布,9月份制造业指数为61.1,高于8月份的59.9。该数据强于预期,因市场普遍预期该数据相对稳固。

  ISM制造业观察委员会主席菲奥雷示意:“这一数据解释,整体经济在2020年4月缩短后,延续第16个月泛起扩张。”

  只管近期宣布的数据整体上显示强劲,但美元仍然回落,这使得以其他钱币计价的黄金价钱下降,刺激了需求。

  盛宝银行剖析师Ole Hansen说,“任何试图让市场介入者信托通胀不在这里,都是一个傻瓜的游戏,”由于中国和欧洲的能源危急,能源价钱飞涨,其可能会袭击增进和收益,使得10月份颠簸不安,这反过来会支持黄金的显示。

  美国政府停摆得以阻止 但另一场危急正在迫近

  幸亏距离美国政府停摆另有几个小时的时刻,参议院首先通过了一项短期拨款法案,该法案将使政府连续到12月3日。美国众议院随后以多数票通过暂且拨款法案。该法案将提交给美国总统拜登签署。一旦签署,政府将阻止停摆。但国集会员仍需在10月18日之条件高或暂停债务上限,以防止美国债务违约导致失业、经济受损和股市下跌。

  控制国会参众两院的民主党人试图为政府提供资金,并暂停债务上限,作为统一法案的一部门。参议院的共和党人阻止了这项立法,只管提高上限并不意味着增添新的支出。若是获得批准,财政部将有权支付其现有债务。

  麦康奈尔说,他的政党将投票支持一项不暂停债务上限的拨款法案。

  下周市场展望:

  下周最主要的数据将是美国9月份的就业讲述,市场普遍预计将新增46万个就业岗位,失业率为5.1%。

  “在本周早些时刻提交国会的证词中,美联储主席鲍威尔示意,缩表的条件已险些所有知足,下周的就业讲述将予以确认......随着新冠确诊病例急剧下降,我们预计9月份数据将加速至45万-50万区间,”荷兰国际团体首席国际经济学家James Knightley示意,“11月3日FOMC集会上宣布缩表是我们的基本情形。”

  其他将宣布的数据包罗下周一的工厂订单、下周二的ISM非制造业PMI、下周三的ADP非农就业数据、下周四的初请失业金人数,以及下周五的修建允许数据。

  下周主要经济数据和事宜:

  周一(10月4日)

  美国8月耐用品订单(月率)终值

  财经事宜:

  第21届欧佩克与非欧佩克产油国部长级集会举行

  日本政府召开暂且国会,旨在选出新宰衡

  欧元区财长讨论欧盟苏醒方案、G20与IMF集会、银行业同盟、财政政策

  央行动态:

  波士顿联储主席罗森格伦在波士顿联储主理的一场线上集会中致迎接词

  假期预告:

  中国国庆节假期休市

  周二(10月5日)

  欧元区8月生产者物价指数(年率)

  加拿大8月商业帐(十亿加元)

  美国8月商业帐(十亿美元)

  央行动态:

  澳洲联储宣布利率决议

  挪威央行行长奥尔森揭晓讲话

  假期预告:

  中国国庆节假期休市

  周三(10月6日)

  欧元区8月零售销售月率

  美国9月ADP就业人数更改(千人)

  央行动态:

  新西兰联储宣布利率决议及政策声明

  亚特兰大联储主席博斯蒂克揭晓讲话

  假期预告:

  中国国庆节假期休市

  周四(10月7日)

  法国8月经常帐和商业帐

  美国上周季调后初请失业金人数(千人)(至1002)

  央行动态:

  日本央行行长黑田东彦揭晓讲话

  欧洲央行首席经济学家连恩揭晓讲话

  假期预告:

  中国国庆节假期休市

  周五(10月8日)

  中国9月末M2钱币供应(年率)

  中国9月社会融资规模(十亿元)

  中国9月新增人民币贷款(十亿元)

  中国9月财新服务业采购司理人指数

  中国9月财新综合采购司理人指数

  德国8月季调后商业帐(十亿欧元)

  美国9月季调后非农就业人口更改(千人)

  美国9月失业率

  央行动态:

  加拿大央行行长麦克勒姆揭晓讲话

  澳洲联储宣布金融稳固性评估讲述

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