黄金生意提醒:美元飚至一年高位,金价连刷新

2021-09-30|来源:远大期货

  周四(9月30日)亚洲时段,现货黄金小幅反弹,交投于1729周围。周三(9月29日)金价冲高回落收跌,因美元走高,且市场预期美联储可能很快最先缩减经济支持措施,但更持久的通胀预期可能给金价带来支持。

  日内重点关注上周初请失业金人数以及美国二季度GDP终值。

美元飙升打击黄金多头 黄金走势分析:金价收于关键水平下方 后市恐再大跌近40美元

    基本面利空

  【费城联储主席预计减码很快将启动】

  费城联储主席哈克示意,“我以为很快就会到逐步最先削减购债的时刻,我们会逐步缩减每月1200亿美元的债券购置规模。”

  “这些资产购置行为对于在危急严重时保持市场运作是需要的。但就劳动力市场而言,现在问题出在供应方,而不是需求方。”

  “在我们缩减资产购置规模之后,我们可以最先思量提高联邦基金利率。但我预计在明年年底或2023年头前,不会上调基准利率。”

  他说,鉴于美国跨越半数人已接种疫苗,有理由信托,当前疫情会“比已往更容易战胜”。

  “下行风险包罗连续的供应链问题或疫情再次发作。短期内,若是国会不提高债务上限,可能会严重损害经济增进。”

  【美国8月二手房签约量反弹至七个月高位】

  一项权衡美国二手房签约量的指标在8月份反弹至七个月高位,因潜在买家对更有吸引力的价钱和更多的库存示意迎接。

  美国天下地产经纪商协会周三宣布的数据显示,二手房签约量指数环比增进8.1%至119.5,为三个月来首次上升。接受观察的经济学家预期中值为增进1.4%。

  上述数据解释,住宅市场流动正在走强,此前一度从去年的创纪录高位回落。处于历史低位的贷款利率、房价增速放缓和房源增添可能会重振今年已经走弱的需求。

  美国天下地产经纪商协会首席经济学家Lawrence Yun在声明中示意:“库存增添和价钱形势缓和正在促使买家回到市场,然而,买方的支付能力仍面临挑战,由于房价涨幅约莫是人为增幅的三倍。”

  【美元触及一年高位,未受美国债务上限商量陷入僵局影响】

  美元兑主要钱币周三触及一年高位,因市场愈发预期美联储将从11月最先削减资产购置规模,并可能在2022年终加息。
    (美元指数日线图)

  美元显示优越,只管华府在美国债务上限问题上陷入僵局,有可能导致政府停摆。

  作为全球最大的贮备钱币,美元在市场压力大的时刻被视为一种避险押注,美元最近几天走强,因投资者转而关注对全球经济放缓、能源价钱上涨和美国公债收益率大幅上升的担忧。 生意员们还忧郁,在全球增进放缓之际,美联储将最先撤走政策支持。

  法国兴业银行宏观战略师Kit Juckes在其最新研究讲述中写道,“美联储已经打响了钱币政策正常化的发令枪。”

  他弥补道:“随着美国脱节零利率区间,把欧元区和日本甩在后面,全球过剩储蓄势必会被吸引流向美元,美元在未来一年可能跑赢其他大多数钱币,而且这种走势可能比我们预期的更早最先。”

  基本面利多

  【花旗多数机构客户担忧连续性通胀】

  花旗对机构客户的观察显示,大多数投资者对连续性高通胀感应担忧,以为美股下跌20%的可能性大于上涨20%。

  凭证本月对90多支养老基金,配合基金和对冲基金举行的观察,只管多数人预期标普500指数明年会温顺上涨,但物价压力和美联储的政策逆转对股指组成重大风险。

  靠近60%的受访者正在为“连续性”通胀做准备,只有23%的受访者以为通胀是“暂时性”的。大多数机构展望美联储在2022年下半年或2023年上半年加息。

  这对于指望从股指走高中赚钱的投资者而言是一个担忧因素,对于债券持有人来说更是坏新闻。随着美股下跌,美债收益率飙升,那些坚持传统的60/40股债设置战略的机构已经在本月遭遇近一年来最大损失。

   

  花旗团体客户预计10年期美国国债收益率将在2022年突破2%,本月已上升20个基点至1.5%左右。

  他们对2022年12月标普500指数平均目的位为4630点,今年年底目的位为4487点。

  凭证9月14-22日的观察,这些机构客户的现金资产占比中值为5%,与耐久平均水平一致。

  【主要央行行长称全球供应链受扰恐会恶化,高通胀可能会更持久】

  全球主要央行行长周三忠告称,阻碍全球经济增进的供应限制仍可能会恶化,使通胀在更长时间内居高不下,纵然现在的价钱急升仍可能是暂时的。

  疫情对全球经济的袭击令各大洲的供应链受扰,导致全天下一系列商品和服务欠缺,包罗汽车零部件和微芯片,以及海运集装箱船等。

  美联储主席鲍威尔在一次集会上示意,“看到瓶颈和供应链问题没有获得改善……这令人沮丧,事实上还显著有所恶化。”

  鲍威尔在欧洲央行的央行论坛上示意,“我们以为这种情形可能会连续到明年,并使通胀连续的时间跨越我们的预期。”

  欧洲央行行长拉加德在统一场所也表达了类似的担忧,她称,经济学家曾以为几周后这些瓶颈就会消逝,但现在还不确定。

  她称:“我们已经履历了几个月的供应瓶颈和供应链中止……这种情形似乎还在连续,在某些领域还在加速,我这里想到的是航运、货物装卸等领域。”

  总的来看,金价下行的趋势仍在继续,建议多头暂时离场张望。
    (现货黄金日线图)

  北京时间8:37,现货黄金报1729.55美元/盎司。

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