黄金周评: 零售数据“异军突起”震惊金市 下周

2021-09-19|来源:远大期货

  周日(9月19日),本周美国泛起了一些优于预期的经济数据,导致美元上涨,黄金价钱为此支出了价值,市场以为,若是经济数据继续强劲,美联储将最先以比预期更快的速率缩减其债券购置设计,这意味着资金将最先流出金融系统,并对金价造成了影响。此外,若是经济数据继续强劲,加息速率将比预期更快,这对黄金来说不是好新闻,当利率上升时,黄金价钱往往会下跌,反之亦然。

  黄金短期走势的要害将是下周初的美联储集会,若是美联储解释缩减的时间表,我们将看到金价进一步下跌。虽然现实上市场对美联储将揭晓有意义的声明的预期不高,但将亲热关注鲍威尔主席对本周通胀数据和其他近期指针的谈论。

  现货黄金本周开于1787.94美元/盎司,最高上测1806.83美元/盎司,最低下探1745.21美元/盎司,最终收于1754.37美元/盎司,下跌33.57美元,跌幅为1.87%。

金市周评:FED缩债预期乌云压顶,金价本周跌至一个月低位

    (现货黄金日线图 泉源:FX168财经网)

  本周要闻:

  让我们先回首一下本周一些有意义的经济数据,8月份的CPI讲述显示,消费者价钱通胀正在继续放缓,而且幅度跨越预期,焦点通胀环比仅上升0.1%(预期为 0.3%),而总体通胀也放缓。春季时造成通胀飙升的一些显著驱动因素现在已经最先回落,二手车和旅店价钱以及机票价钱都在8月份回落。

  这些通胀数据朝向一定美联储态度和“通胀只是暂时的”说法迈出了一步,并进一步缓解了美联储近期缩减政策的压力,虽然它应该不会改变下周联邦公然市场委员会的声明,但鲍威尔主席可能会在会后问答中提及相关谈论。

  在康健的工业生产数据与周三纽约联储的制造业数据强劲增进之后,投资者再因美国8月份零售流动有所改善而进一步松了一口吻。

  8月份的美国零售销售意外增进了0.7%,该数据宣布前,由于最近一些令人忧郁的消费者信心数据,以及delta变种病例激增,不能阻止地使经济学家以为零售销售将下滑0.7%。

  市场的反映似乎是在投资者权衡本周美国经济与中国经济的靠山下举行的,美国的苏醒泛起了强劲的迹象,而中国的增进看起来仍有不确定性,促使投资者买入美元,这不仅阻碍了黄金的走势,而且还限制了美国股市。

  黄金对主要数据的反映:

  金价在已往一周泛起了一些相当猛烈的颠簸,市场对美国周二CPI数据的反映将黄金现货价值在一周内首次推回到1800美元/盎司上方,在美国市场开盘的最初几个小时,黄金的动能趋于平稳。

  但这波涨势是短暂的,周三出乎意料地强劲的制造业和工业生产数据推高了投资者的风险偏好,使他们转向股票,但远离黄金等避险资产,现货黄金价钱因此从周二的大部门涨幅中回落,并跌破1800美元。

  美元在周三晚上最先走强,部门缘故原由可能是对中国的不稳固将伸张到其他亚洲市场的担忧加剧,这种趋势给金价带来了显著压力。此外,周四宣布的8月零售销售数据远远超出了预期,导致美元的牛市最先进入周全冲刺。

  随着美元走强和美国国债收益率在周四的欧洲早盘上涨,黄金跌破了本周的开盘价,接下来,优异的美国经济数据导致黄金现货在美国市场开盘前猛烈下跌,并使金价触及4周低点。此时买家介入并暂时将金价维持在1750美元/盎司左右,在周五颠簸较小的情形下,该水平一直保持稳固。

  随着债券收益率再次飙升、基准10年期美债收益率到达1.375%左右的高位,黄金从周四晚间最先的温顺反弹在周五上午回落,我们很难用任何详细的驱动因向来注释这些走势,而周五又是期权到期的“四巫日”,那总会在主要资产中发生一些不稳固的价钱走势。

  下周市场展望:

  剖析师示意,在本周下跌40美元后,黄金空头控制了市场,所有人都在关注下周美联储可能会召开的鹰派集会。

  黄金在周四跌至4周低点,在美国强劲的零售数据之后,从每盎司1790美元上方跌至每盎司1750美元。在美联储下周宣布利率之前,这是一个重大新闻,由于这可能意味着缩减将很快最先。

  RJO Futures高级市场战略师Frank Cholly示意:“美国的零售销售出乎意料,黄金空头现在拥有控制权,这强化了美联储将被迫缩减的想法。”“现在黄金处于新的生意区间,短期趋势是下跌。”

  若是美国的经济数据继续泛起意外上行,黄金可能会再次遭到抛售,Cholly说:“我们看到美债收益率最先回升,美元走强,这给黄金带来压力,下周我们可能会看到金价跌至1720美元。”

  道明证券(TD Securities)全球战略主管Bart Melek示意,现在黄金的另一个问题是新买家缺乏兴趣。他说:“投资者已准备幸亏经济流动好于预期的情形下卖出黄金,由于那让他们信托,美联储将绝不犹豫地最先缩减购债规模。”

  Gainesville Coins贵金属专家Everett Millman指出,黄金正专注于宏观数据。他说:“黄金将轻松保持在每盎司1700美元至1800美元的局限内,除非我们获得令人惊讶的数据,否则我不以为金价会暴涨或暴跌。”“1740美元是金价的支持位,阻力位则在1770-1800美元。”

  美联储可能带来的风险

  下周的焦点是美联储周三(北京时间周四)的声明,市场将亲热关注有关缩减债券购置的任何细节。展望未来,美联储在向市场更新其未来缩减设计时,将亲热关注美国的通胀和就业数据。Everett Millman说道:“若是美联储在周三没有任何动作,但示意它有设计并将在12月有所作为,那将对黄金略有利益,由于黄金市场希望看到利率保持在低位。”

  Bart Melek指出,纵然美联储确实宣布了一些事情,黄金也不太可能跌得更低。他说:“我不以为黄金面临着伟大的抛售风险,人们仍然信托利率不会真正上升,美联储专注于充实就业,并以为通货膨胀不足以组成伟大的威胁,对我来说,这解释缩减将会发生,但不会过于激进。”“在下行方面,1740美元仍然是金价相当不错的支持位,也可能会跌至1730美元的水平,但我以为黄金不会彻底溃败。”

  美联储还将宣布最新的经济展望和位图。荷兰国际团体首席国际经济学家詹姆斯·奈特利(James Knightley)示意:“新的展望将显示经济增进略微向下修正,通胀向上修正。至于美联储官员对加息的展望,现在,18位官员中有7位将2022年视为加息的起点,而且我们以为还将有一两小我私人将他们的加息展望提前到2022年,我们以为现在的中位数仍将保持在2023年,但这是一个危险的信号。”

  下周主要经济数据和事宜:

  周一(9月20日)

  德国8月生产者物价指数(月率)

  加拿大肆行联邦选举

  韩国中秋节假期休市

  中国台湾中秋节假期休市

  日本敬老节假期休市

  中国中秋节假期休市

  周二(9月21日)

  美国8月新屋开工(年化月率)

  澳洲联储宣布集会纪要

  中国中秋节假期休市

  中国台湾中秋节假期休市

  韩国中秋节假期休市

  周三(9月22日)

  日本央行宣布利率决议

  日本央行行长黑田东彦召开新闻宣布会

  中国香港中秋节翌日假期休市

  韩国中秋节假期休市

  周四(9月23日)

  美联储宣布利率决议

  美联储主席鲍威尔召开新闻宣布会

  法国9月Markit/CDAF制造业采购司理人指数初值

  德国9月Markit/BME制造业采购司理人指数初值

  欧元区9月Markit制造业采购司理人指数初值

  英国9月Markit/CIPS制造业采购司理人指数初值

  英国官方银行利率

  加拿大7月零售销售(月率)

  美国上周季调后初请失业金人数(千人)(至0918)

  瑞士央行宣布利率决议

  英国央行宣布利率决议

  日本秋分节假期休市

  周五(9月24日)

  英国9月CBI零售销售预期指数

  日本8月天下消费者物价指数(年率)

  德国9月IFO商业景气指数

  克利夫兰联储主席梅斯特就美国经济远景揭晓讲话

  美联储主席鲍威尔、副主席克拉里达、理事鲍曼将揭晓讲话

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