黄金生意提醒:美债收益率跌破1.2%!多头力挽狂

2021-07-20|来源:远大期货

  周二(7月20日)亚洲时段,现货黄金微涨,交投于1813四周。周一(7月20日)金价触底反弹,美股重挫以及美债收益率大跌增添了黄金的吸引力,不外美元的强势袭击了多头的信心。

  日内重点关注澳洲联储聚会纪要和美国房地产数据。

“黑色星期一”!德尔塔变异病毒恐慌冲击全球金融市场 道指盘中狂泻逾900点 油价崩跌逾7% 美元一度突破93大关 黄金陷入一场“拉锯战”

    基本面利多

  【拜登称通胀预计是暂时的】

  美国总统拜登周一示意,物价上涨预计是暂时的,但他的政府明晰,耐久通胀失控将对经济组成“真正的挑战”,并将保持小心。

  拜登示意,他最近对美联储主席鲍威尔示意,美联储是自力的,应接纳一切其以为需要的措施,以支持强劲、持久的苏醒。

  “随着我们的经济苏醒,我们看到了一些价钱上涨,”拜登说,他否认郁闷最近的物价上涨可能是通胀长时间延续的迹象。

  他示意,他的政府正尽其所能解决供应链瓶颈问题,正是这些瓶颈推高了汽车价钱。他还指出,木料价钱在苏醒初期大涨后,现在正在回落。

  “我想要明确的是:我的政府明晰,若是我们履历耐久无控制通胀,那将对我们的经济组成真正的挑战。”他称,“虽然我们信托这不是我们今天看到的情形,但我们将保持小心,准备好接纳一切需要的应对措施。”

  【美国新冠病例激增引发疫情再度加重忧虑,美股重挫】

  美国和其他国家的新冠病例迅速增添,加剧了人们对疫情再度加重的担忧,并在股市引发了打击波,由于熏染性极强的Delta变种病毒最先盛行,而且美国多个州疫苗接种滞后。

  周一由于郁闷疫情加重可能损坏经济苏醒,美国三大股指均大幅收低,标普500指数和纳斯达克指数录得5月中以来最大单日百分比跌幅。道琼斯工业指数创近九个月来最差单日显示。

  道指急挫2.09%, 标普500指数收低1.59%,纳指收挫1.06%。
    (道指日线图)

  最近几周,美国新增病例、住院和殒命人数一直在上升,这主要是由于该国疫苗接种率较低的区域发作疫情。

  已往30天里,美国平均天天的新增新冠病例数增添了两倍。从6月18日到周日,新增病例数从12004攀升至32136。

  疫苗对Delta变种病毒有用,但实验室测试注释,疫苗对Delta变种的效果不如对未变种病毒的效果。

      

  研究还注释,接种两针辉瑞/BioNTech疫苗和阿斯利康疫苗在匹敌病毒熏染方面比一针有用得多,这使得人们完全接种疫苗变得加倍主要。

  权衡股市颠簸风险的恐慌指数暴涨22%,显示市场避险情绪大幅升温,这有利于避险黄金的上涨。

  【10年期美债收益率自2月来首次跌破1.2%】

  随同美国国债大涨,10年期国债收益率自2月以来首次跌破1.2%,因新冠变异毒株delta引发投资者对经济增进的担忧,并导致全球股市下跌。

  10年期美国国债收益率一度下跌9个基点至1.197%,远低于3月触及的14个月高位1.77%。新冠疫情反弹促使投资者回避风险,因展望新一轮防疫封锁将抑制经济流动。
    (10年期美债收益率日线图)

  “经济增进远景令人担忧,”Nuveen牢固收益计谋主管Tony Rodriguez示意。总体而言正举行“避险调整”。

  美债收益率下跌会提振不孽息黄金的吸引力。

  基本面利空

  【美元指数升创逾三个月高位】

  美元兑一篮子钱币一度触及逾三个月高位,但盘尾从高位回落,因日元和瑞郎随着风险偏好的下降而走高。
    (美元指数日线图)

  美国官员周五示意,Delta变种病毒现在是造玉成球熏染的主要毒株,美国各地病亡人数激增,殒命病例险些所有是未接种疫苗的人。

  外汇经纪商IG研究部门DailyFX.com的高级剖析师Christopher Vecchio示意:“忧虑之墙正在筑起,股市走低、收益率下降、日元和美元走强,都汇聚成市场上的一股壮大的避险感动。”

  由于与变种病毒相关的全球不确定性,美国利率市场也降低了对美联储在2022年和2023年收紧政策的预期。

  Vecchio示意,“利率市场似乎以为美联储不会很快接纳任何行动,稀奇是在Delta变种病毒担忧加剧的情形下。”

  【疫情引发的美国经济衰退仅延续两个月】

  美国商业周期测定委员会周一宣布,新冠疫情引发的经济衰退只延续了两个月,在2020年3月经济流动急剧下降后仅一个月,就在2020年4月到达了“谷低”。

  由宏观经济学家组成的该委员会认定美国商业周期的最先和竣事日期。他们示意,虽然那时美国经济产能绝非已经恢复正常,但就业和生产指标“显然指向2020年4月为谷底月”,5月份最先反弹。

  事实上,经济恢复增进的速率很快,以至于该委员会示意,正是“亘古未有的下降幅度”让委员们首先思量将这段时期认定为衰退,而经济滑坡通常需要“深度、延续时间和扩散水平”才有资格被认定为衰退。

  该委员会通过美国天下经济研究所(NBER)公布的一份声明称,就业“在4月份到达一个显著的低谷,之后几个月泛起强劲反弹,然后进入一个更缓慢的增耐久”,收入也在增添。

  数据前瞻

  日内重点关注澳洲联储聚会纪要和美国房地产数据。

  摩根大通示意,随着就业市场延续出现出令人惊讶的希望,预计澳洲联储将在周二的聚会纪要中显示出该机构在作废宽松政策方面的强硬态度。这种倾向可能晦气于受疫情影响严重的悉尼和墨尔本的经济恢复。但澳洲联储主席洛威一直以为,战胜疫情的蹊径将是崎岖不平的,封锁的影响不太可能抵消就业市场取得的成就。他弥补说,有关日程指导和澳洲联储资产欠债表的决议都是多年前定下的,因此这些决议受到近期经济动荡的过分影响是没有意义的。

  预计美国6月份的新屋开工数将上升。修建商已陷入两难田地,一方面是购房者的强劲需求,另一方面是质料成本的上升和获得土地和劳动力的难题。市场上衡宇供应量有限已成为推动住房价钱上涨的因素之一。

  总的来看,在美元指数不停走强的大靠山下,黄金仍然有较大的下行压力,与此同时,疫情的升温令市场风险情绪低迷,这令金价获得一定的支持,周一的十字星示意着未来可能的变局,金价短线可能继续围绕着1800要害位震荡。
    (现货黄金日线图)

  北京时间8:51,现货黄金报1813.29美元/盎司。

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