黄金反弹触及1815,多头别喜悦太早!小心鲍威尔

2021-07-14|来源:远大期货

  在美国火爆的通胀数据后,周三(7月14日)欧洲生意时段,欧股多数承压下行,美元高位盘整,黄金价钱反弹触及1815水平,市场本生意日重点关注美联储主席鲍威尔的国会证词,可能会晤临有关通胀等问题的尖锐质疑。

  周三欧市盘中,现货黄金维持升势,一度触及1815美元,日内整体保持在1800上方。

  剖析指出,美债收益率和美元走软提振了黄金,不外重点聚焦在消费者物价强劲上涨后,美联储主席鲍威尔今日稍晚揭晓的证词。

  OANDA的高级市场剖析师Jeffrey Halley示意,虽然在美元和美债收益率略微走低下,金价取得了温顺涨幅,但这还不足以决议性地转为走高势头。

  Halley说:“在CPI数据推动美元走高并提升耐久债券收益率后,金价隔夜出人意料地保持优越。这应该会给看涨的投资者一些抚慰,信托黄金可能终于重新获得在对冲通胀方面的优势。”

  周三宣布的美国通胀数据火爆。美国劳工部13日宣布的数据显示,6月份美国CPI同比增进5.4%,剔除颠簸较大的食物和能源价钱后的焦点CPI同比涨幅达4.5%,是1991年11月以来最大同比涨幅。6月份美国消费者价钱指数(CPI)环比上涨0.9%,是2008年6月份以来最大环比涨幅,显示成本上升继续加剧通胀压力。

  当月二手车价钱环比攀升10.5%,成为拉动当月CPI上涨的主要因素之一。同时,随着新冠疫苗接种率提升、各州对经济流动限制逐步放宽,旅店住宿、汽车租赁、服装和机票等消费种别价钱也显著回升。

  中金公司讲述以为,市场与美联储低估了美国通胀上行风险,通胀并不是暂时的。往前看,通胀上升将给美联储带来挑战,美国钱币政策不确定性也进一步上升。一个需要小心的风险是美联储被迫提前退出宽松,进而给资产价钱带来袭击。

  该讲述还指出,美国6月超预期的通胀数据部门改变了未来的通胀路径,若是后续月环比依然保持很高水平,

金价拉升逼近1815,重获对冲通胀魅力?黄金、原油日内走势预测

四序度美国通胀的翘尾将会异常显著,也会加大届时钱币政策收紧的力度,“暂时维持8-9月示意、年底开启减量的路径判断。”

  “讲述有点令人意外,但其中没有什么内容让人震惊到足以改变通胀暂时性这种说法,”富国资产治理(Wells Fargo Asset Management)的资深投资战略师Brian Jacobsen说。“看起来通胀压力仍然高度集中在与经济重开相关的某些领域,如二手车、能源和旅店价钱。”

  伦敦Caxton的高级剖析师Michael Brown说,该数据 “显然意外高于预期”。“这将使鲍威尔周三在国会山的证词变得加倍棘手,由于它将给‘暂时性’的此一说法带来分外压力。”

  香港时间周四破晓00:00,美联储主席鲍威尔将在众议院金融服务委员会就半年度钱币政策讲述做证词陈述。随后在周四晚间21:30,鲍威尔将 在参议院银行委员会就半年度钱币政策讲述做证词陈述。

  随着美联储主席鲍威尔将于周三在国会作证,许多人将关注是否有迹象解释,延续第三个月的火爆通胀正在推动联储改变其对消费者物价上升的态度。鲍威尔此前一再解释通胀上升将是暂时的,指出他预期供应链将会正常化并顺应形式转变。

  “市场的共识似乎是,鲍威尔将起劲平衡这种转变,对推进缩减QE持郑重态度。美国和全球Delta变异病毒熏染人数增添,是鲍威尔强调需要郑重的一个缘故原由,”三菱日联金融团体(MUFG)战略师在讲述中称。

  “我预计鲍威尔的证词中会有鹰派基调。在这种情形下,美元将上涨,黄金将下跌,”Anand Rathi Shares的商品剖析师Jigar Trivedi说。“金价心理支持位在1,800美元,但这很快就会被突破。我预计1,760美元是未来15天的支持。”

  在鲍威尔讲话之前,美元追随美债收益率小幅走低,现在美指倘佯在92.65周围,仍守住近三个月高位,非美钱币中纽元涨幅居前。

  鲍威尔将于周三晚些时刻在国会揭晓为期两天的证词,这可能会影响美元走势。近几周来,期货市场上做空美元的仓位不停增添,也令生意商对大肆做空美元感应郑重。

  市场正在寻找央行何时可能思量缩减刺激设计的线索,以及央行是否仍持有频频强调的通胀上升只是暂时征象的看法。

  纽元是唯一兑美元持稳的钱币,此前新西兰联储宣布竣事其与疫情挂钩的债券购置设计,为年底前升息铺平蹊径。

  除了新西兰联储外,今日加拿大央行也将宣布利率决议,预计其将在周三继续缩减紧要刺激措施,因市场对经济苏醒速率的乐观情绪日益高涨。加拿大央行一定会将要害隔夜利率维持在0.25%,但生意员越来越多地预计央行将在明年最先加息。

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